新發基金投資攻略：鵬華暢享債券、萬家鑫融純債債券等4只基金分析( 二 ) _經驗知識

【新發基金投資攻略：鵬華暢享債券、萬家鑫融純債債券等4只基金分析】嚴控信用風險，追求穩健增值：對于信用類債券的投資，基金根據發行人的公司背景、行業特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素，對信用債進行信用風險評估，積極發掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資，并采取分散化投資策略，嚴格控制組合整體的信用風險水平。同時在基金合同中明確約定所投信用債的信用評級應在AA+級及以上。
利率波段交易見長，中長期業績優異：基金經理周潛瑋，多年來專注固定收益投資，曾任上海銀行金融市場部債券交易員、債券交易副主管等職。銀行市場多年的債券交易經驗令其對利率的判斷更為敏銳，在債券交易上具備優勢。其當前所管產品中無權益類資產持倉，債券資產組合以啞鈴型結構為主，信用債部分久期短、信用等級高，保持極低的信用風險敞口；利率債以長久期品種為主，擇機進行反復、頻繁的波段操作。其代表產品萬家鑫璟純債較新管理規模237.34億元，自其2018年7月任職以來，截至2022年7月31日，年化回報率為5.64% ，在同類型基金中收益率排名前5% 。
投資建議：該基金屬于債券型基金產品，長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金，基金經理債券投資交易能力突出，產品適合穩健型投資者選擇。
南方浩鑫穩健優選6個月持有
南方浩鑫穩健優選6個月持有是一只混合型FOF ，其80%以上基金資產將投資于公募基金，投資于股票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金（指基金合同中約定股票投資占基金資產的比例為60%以上或者較近四個季度披露的股票投資占基金資產的比例均在60%以上的混合型基金）的比例為0-30% ，投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產的50% ，投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例不超過10% 。
投資比例彰顯穩健特性：作為混合型FOF ，該基金限定權益類資產的投資比例在30%以下，產品穩健定位突出。結合以基金為主要投資標的的產品特性，可以使得底層資產充分分散化，降低產品波動性，優化投資體驗。
風險平價指導大類資產配置，有效管理風險：該基金在對大類資產的深入研究和分析的基礎上，運用風險平價模型的投資思路，劃分股票類、債券類、大宗商品等資產具有的風險因子，計算每種資產對于組合的風險貢獻，通過調整各類資產的權重以實現組合中各類資產的風險貢獻基本均衡，構建適用于中長周期的投資組合，有效地減少組合受某些資產波動的影響，實現資產價值的穩健增長。
績優基金經理實力擔綱：該基金由李文良任基金經理，李文良曾先后就職于富士康集團財務部、晨星資訊全球基金及養老金管理部、招商銀行總行基金團隊，現任南方基金FOF投資部負責人，具備豐富的基金研究、評價及投資經驗。李文良目前還擔任市場上首只FOF南方全天候策略的基金經理，截至2022年7月末，李文亮任職南方全天候策略超過4年，任職期該基金在同類基金中業績排名位列排名，年化收益率7.33% 。