存量房貸利率可否調整引熱議 _生活百科

近日，央行有關存量房貸利率調整的表態引發熱議。
中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾在“2023年上半年金融統計數據情況新聞發布會”上稱，前些年發放的存量房貸利率仍然處在相對較高的水平上，這與提前還款大幅增加有比較大的關系。提前還款客觀上對商業銀行的收益也有一定的影響。按照市場化、法治化原則，支持和鼓勵商業銀行與借款人自主協商變更合同約定，或者是新發放貸款置換原來的存量房貸。
據了解，大多數存量房貸采用“LPR+加點”的浮動利率。利率在合同約定的“重定價日”發生調整，調整的只是LPR ，加點部分則保持不變。
“下調存量房貸利率，最直接的積極效果是減輕了存量房貸持有者的償債壓力，降低提前還貸的訴求，并可能推動這部分居民增加其他領域的投資或消費支出。”植信投資研究院資深研究員馬泓在接受中國經濟時報采訪時表示。
民生銀行首席經濟學家溫彬在接受中國經濟時報采訪時表示，對于購房居民而言，降低存量房貸利率將使得其房貸付息壓力減輕，增加可支配收入，提升消費預期。對于銀行來說，存量房貸降息會帶來利息的損失，尤其是對按揭敞口比例較高的國有大行影響更大。但提前還貸也有望減少，可部分對沖存量按揭降息的影響，整體有利于降低銀行流動性風險、穩定資產負債表。
從目前的市場議論來看，不少專家關注到存量房貸利率調整對商業銀行的影響。馬泓分析認為，截至2023年二季度末，個人住房貸款余額為38.94萬億元，占金融機構各項貸款余額的比例為17.3% 。假如全面下調存量房貸利率，會對商業銀行這部分業務的息差收入產生較大影響。同時，不排除隨之而來的市場對商業銀行的信用評級、營收利潤展望等重要指標的判斷，以及資本對商業銀行在資本市場的估值沖擊影響。
“大家討論更多的是加點部分可否下調或變為減點。”上海財經大學高等研究院助理研究員王玉琴在接受中國經濟時報采訪時表示，全面調整的話，一方面，銀行主動調整貸款合同的動力比較弱；另一方面，房貸大部分集中在六大國有銀行，如果全面調整存量房貸利率，要仔細考慮對銀行息差、盈利能力的影響。
溫彬稱，在政策引導下，有望繼續通過下調存款利率、優化結構性貨幣工具等方式對沖對銀行利潤的影響。
58安居客研究院院長張波向中國經濟時報表示，雖然央行相關負責人對存量房貸利率有表態，但實際落實需要更為明確的細則，這一細則在不同銀行間的差異可能會表現明顯。
【存量房貸利率可否調整引熱議】王玉琴稱， LPR下降會減少房貸支出，但由于大部分的貸款合同要求利率基準為一年調整一次，如果降息發生的時間點距離利率基準調整的時間點比較遠，較長的時間差可能會讓貸款者感覺不到降息帶來的支出下降。建議銀行盡量縮短LPR與貸款基準利率調整的時間差，從合同上約定提高利率基準調整的頻率，例如從每年調整一次變為每個季度甚至每個月調整，讓貸款購房者能以最快的速度感受到降息帶來的改善。