固定收益類信托產品_什么是固定收益類信托 _生活經驗

固定收益類信托產品風險大嗎？劉小姐來電問：在震蕩的市場環境下，近來最受歡迎的就是固定收益信托類人民幣理財產品。由于收益率比同期儲蓄存款高，本息安全有保證，這類產品頗受穩健型投資者的喜愛，對資產的抵抗通脹保值增值有很好的作用。這樣一類產品，它的風險又在哪里呢？諾亞(青島)財富管理中心：固定收益類信托產品的原理，就是客戶委托中介公司把客戶的錢借給融資方使用，收取借款利息，并承擔融資方信用風險的一種理財方式。這類產品最早是由信托公司推出的。現在，商業銀行逐漸成了這個市場的主流，這類產品的關系也成了客戶通過銀行和信托公司，把款借給用款人。為防范信用風險，這類產品一般要求融資方提供抵押(如股權、地產、現金) ，甚至有擔保公司介入提供擔保，并有嚴格的抵押資產處置條款以確保投資人到期獲得本息。固定收益信托類產品絕大多數不可提前支取，購買后只有持有到期，如投資者遇急事需要用錢，就會遇到麻煩。即使能提前支取也要付出一定代價，如手續費等。固定收益信托類產品大多數沒有利息浮動條款，購買后即按簽約利率執行，利率上升或下降一般都不會改變。只有極少數固定收益信托類產品會有利率浮動條款。固定收益類信托產品的風險是相當低的。綜上所述，固定收益類信托產品的風險是相當低的，具體的產品風險，要看具體的產品合同。投資人要投資固定收益類信托產品，最好在專業的理財師指導下，進行投資。
data-log="fm:oad,pos:oad-ti,si:0,relv:,st:2"信托產品有哪些分類？固定收益類信托產品可以分為哪幾類。
1、貸款類信托
貸款類信托是以向融資企業發放貸款的方式來完成的。
2、股權投資信托
股權投資信托是以股權方式投資，通過股權受讓和向公司增資，持有公司部分或全部股權。
3、權益投資信托
信托公司獲得特定權益(一般為股權或債權)及相關從屬權力，受托人通過持有該標的權益并按照相關約定獲得清償后，實現信托計劃財產的增值。
4、組合投資信托
組合投資信托投資于某單一或多個項目的集合資金信托。投資方式包括但不限于貸款、股權投資、權益投資，等等。
固定收益類信托有哪些分類固定收益類信托產品是指由信托公司發行的,收益率和期限固定的信托產品。融資方通過信托公司向投資者募集資金,并通過將資產(股權)抵押(質押)給信托公司、以及第三方擔保等措施,保證到期歸還本金及收益。信托產品的架構 :

文章插圖
【固定收益類信托產品_什么是固定收益類信托】
委托人:是信托的投資者。
受托人:通常指發行信托的信托公司。
受益人:由于現階段我國信托產品都是自益信托,投資者本身就是受益人。
擔保人:受托人將信托資金投資于某一項目時,都需要第三方對此次投資的收益做擔保,對這個項目附有連帶責任,該第三方就是擔保人。一般來說,擔保人可以是公司企業也可以是自然人,可以為項目發起者的母公司,實際控制人,也可以是專門的第三方擔保機構,等等。
抵押、質押:保人在對投資項目擔保時,會將其持有的股權、債權抵押、質押給受托人,抵押物、質押物的變現價值必須大于受托人的投資額和預期收益額,如果投資項目失敗,受托人可以將抵押、質押物變現以保證收益。什么是固定收益類信托產品看門狗財富為您解答：
一、固定收益類與浮動收益類產品的含義
1、固定收益產品
固定收益產品一般指有相應的抵押擔保措施來確保本息兌付，收益率固定，基本不會超過合同所規定的收益的理財產品，但此類理財產品在保障不足時會出現兌付風險。
2、浮動收益產品
浮動收益產品指由投資人出資，由具有專業能力的管理人管理的理財產品，如投資未獲利，則投資人虧損資金;如獲得收益，則投資人和管理人按一定比例分配收益(一般行規是2/8分，即投資人獲得80%的超額收益，管理人獲得20%的超額收益) 。浮動收益產品基本沒有任何措施保證本金安全。
二、固定收益類與浮動收益類產品的區別
根據固定收益與浮動收益的分類，分別對兩類產品中各大類投資品種進行了比較。
在固定收益產品中，適合高凈值投資人的品種以信托和資管為主，如銀行理財投信托、社保資金投信托、保險公司投信托、上市公司流動資金投信托等。
就浮動收益產品而言，陽光私募基金只要100萬元起，鎖定期半年或一年，流動性較高;產業基金或PE私募股權投資門檻高，投資年限為5～7年，投資于10個左右的項目，由于任何一個項目退出都會直接將受益分配給投資人。
通過以上對比，可以看出二者的區別在于，固定收益類產品風險低、收益穩健。而浮動收益的產品風險較大，特別是投資人對于風險難以判斷的時候。保本浮動收益適合中等收入，風險承受能力較強的投資人。而非保本浮動收益適合資產較多、風險承受能力強的穩健理財投資人。固定收益類的理財產品收益穩?。?適合于風險承受能力較弱的人群。以及各類不便理財產品投資或高風險投資的人群。
浮動和固定收益信托理財產品的區別首先，按信托財產的不同可分為資金信托、動產信托、不動產信托、其他財產信托等;
其次，也可以按委托人數量不同可分為單一信托和集合信托。
一般說來，目前我們理解的固定收益信托產品基本分為貸款類、股權投資類、權益投資類、組合投資類以及少數其他等。
第一：貸款類信托
貸款類信托主要是以向融資企業發放貸款的方式來完成的。這類信托也是非常普遍的，還是很容易接觸到的。
第二：股權投資信托
股權投資信托主要是以股權方式投資，這樣的途徑向公司增資，因為會持有公司的一定股份或者全部股權。
第三：權益投資信托
權益投資信托，這個主要是信托公司獲得特定權益，按照相關的約定獲得清償后，然后實現信托計劃，市場上還是比較少見的。
第四：組合投資信托
組合投資信托主要是進行組合投資，投資單一或多個項目的集合資金信托。投資的方式包括上面于貸款、股權投資、權益投資但是不局限于這樣的投資方式。
固定收益類信托分為哪些種類一、銀行存款
銀行存款是最普通、最為社會熟悉的固定收益金融產品，主要包括活期存款、定期存款、大額存單、同業存單等。
活期存款和定期存款收益率主要受央行調控，目前存款基準利率處于近年地位，不過現在銀行可自主上浮基準利率的50% 。截至2015年6月末，我國本外幣存款達到136.0萬億元，有力的支持我國投資和社會發展。
同業存單發行人為銀行，主要投資主題為銀行以及部分保險、基金等。按照不同可以劃分出較多品種，以一年期為主，根據WIND統計，2015年上半年我國共發行了2207只同業存單，由于主體評級不同，票面利率也不盡相同。
今年6月份我國運行銀行發行大額存單，首批之后已有第二批發行，個人和企業都能進行投資，屬于較新的存款品種，規模不大，從已發行情況看，發行利率基本都在基準利率基礎上上浮40% ，一年期票面利率為3.15% 。
總體看，存款是最基礎的固定收益類金融產品，是入門級投資產品，具有安全、流動性較高等特點，除特別品種沒有任何門檻限制，但是收益率相較而言較低，需要有效控制該類產品配置比例。
二、銀行理財
銀行理財是為適應居民財富管理需求以及利率市場化應運而生的，截至2015年上半年，我國銀行業理財余額預計達到18萬億元，穩固規模最大的資產管理規模產品。銀行理財產品多種多樣，按照是否保本可以分為保本和非保本，按照期限可以分為3個月以內、3-6個月、6-1年以及1年以上，其中3個月以內是最主要品種，按照幣種可分為人民幣理財產品和外幣理財產品等等，投資者需要根據自身實際情況購買不同種類理財產品。銀行理財收益率因產品期限、風險等級、發行機構等各異，由于理財產品也是吸儲的重要手段，因而中小銀行的理財預期收益率要高于大行。隨著央行多次下調基準利率以及市場流動性的充裕性，目前銀行理財產品收益率有所下降，但是仍處于階段性高位。
銀行理財一般流動性較低，到前期無法變現，但是整體安全性較高，對于部分浮動收益率產品，銀行為了維持聲譽基本能夠兌現預期收益，存在剛兌慣例，整體風險相對較低。未來，監管部門推動銀行理財管理專業化、凈值化，有望成為銀行轉型的重要支撐點。
三、債券
債券是對典型的固定收益金融產品，發行人按期支付利息，到期償還本金。截至目前，我國資本市場存續14513只債券，存續規模達到41.48萬億元，目前我國已成為第三大債券市場。我國債券品種豐富多樣，可以分為國債、地方政府債、金融債、短期融資券、中期票據、企業債、公司債、資產證券化債券、定向工具等，其存續規模占比分別為24.27%、6.02%、32.92%、5.11%、9.01%、7.26%、2.09%、4.58% 。債券屬于標準化金融產品，具有流動性強的特點，同時由于完全市場化運作，對于投資低級別信用風險的債券需要更加謹慎，不過我國債券發行設有受托管理人、內外部增信、信息披露等多重保護投資者的措施。
債券收益率主要與貨幣政策、市場供求變化、以及券種風險狀況有較大關系，當前，受到政府降低融資成本、寬松貨幣政策等因素影響，債券收益率處于近年來的低位。整體看，我國債券市場投資門檻較高，個人投資者所能夠投資的品種較少，主要包括部分國債、交易所高等級券種，多數券種主要適合機構投資者配置資產。
四、固定收益類基金
為了發揮專業化管理優勢，充分發揮集中管理、風險分散的組合管理特點，很多公募基金公司也開發了大量以投資固定收益金融產品為主的固定收益率基金產品，主要包括貨幣市場基金和債券基金。
貨幣市場基金主要是銀行協議存款、債券等金融產品的一類基金，具有風險低、流動性高、收益適中的特點，是銀行存款的重要替代產品。目前，市場共有貨幣市場基金共計248只，份額總計為26057.28億份，占公募基金總份額的40.01%，成為第一大基金品種，資產配置方面主要是銀行協議存款，配置比例為60%左右。同時，貨幣基金營銷也與互聯網深入結合，從而一度涌現了各種互聯網“寶”，其在為投資者提供高于銀行存款收益的同時，也提供了隨時提現的便利，較傳統貨幣基金T+1的贖回方式，更為便捷。
債券基金主要是以債券作為投資標的的公募基金，債券基金可以進一步劃分為純債基金、混合一級債券基金以及混合二級債券基金。純債基金投資范圍包括國債、央票、金融債等各類固定收益類金融產品。混合一級債券基金的投資范圍除了純債基金所能投資標的以外，還可以投資可轉債、可轉債轉股形成的股票，但不能直接在二級市場上買賣股票、權證等權益性產品。混合二級債券基金除了混合一級債基的投資標的，還可以直接在二級市場進行股票投資。債券基金對于債券的投資比例不得低于基金資產的80% 。從債券基金指數看，今年來伴隨債券牛市的帶動，債券型基金指數也一路走高。
總體看，固定收益率基金具有集中管理、風險分散、專業投資等特點，尤其是債券型基金能夠規避債券投資門檻、投資標的選擇難等問題，而且門檻較低，適合于個人和非專業機構的投資。
五、信托
信托作為一類非標準化金融理財產產品，流動性較低，市場流轉較為困難，但是收益率相對較高，目前平均預期收益率為9%左右，同時受到不同資金投向的風險程度而言，不同類別信托產品的預期收益率也有一定差異。信托產品發行依然受到嚴格的監管部門備案監管，同時也建立了信托保障基金，對于投資者的權益得到充分維護。當然，信托產品只能銷售給合格投資者，主流產品起點認購金額為100萬元，門檻相對較高，非高凈值人群認購能力有限。
六、資管計劃
2012年至今，證監會、保監會等我國金融機構主要監管機構相繼發布了《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》及配套細則、《關于保險資產管理公司有關事項的通知》、《期貨公司資產管理業務試點辦法》等監管辦法，進一步放寬了證券、保險、基金公司資產管理投資范圍，各類資管計劃如雨后春筍不斷涌現。資管計劃屬于類信托產品，主要投資股權、債權、資產收益權等形式，進行資金運用，為投資者提供固定收益回報。
資管計劃收益率相對較高，可以達到9%左右，而且能夠在交易平臺進行轉讓，流動性相對較好，但是風險性略高，同時投資者保護措施仍不足。
七、P2P
作為結合互聯網和傳統信貸業務的一種互聯網金融，P2P借貸從2005年開始以網絡平臺方式在英美等發達國家發展并逐步成熟，2006年底開始進入中國。P2P主要針對的融資主體是小微企業主。網絡平臺的P2P投資標的主要由信用標、秒標、凈值標、擔保標、流轉標、抵押標。目前，我國有2000余家P2P平臺，截至2015年上半年， P2P行業累計出現的問題平臺達到786家，尤其是隨著宏觀經濟下行壓力增大，信用風險放大， P2P壞賬持續增加，行業盲目發展的后遺癥凸顯，監管部門開始逐步加強行業監管，規范各平臺經營。
P2P是一類收益率較高的理財產品，平均年化收益率可以達到13%，但是由于P2P平臺可能存在詐騙行為以及融資方無法到期付款，投資所承擔的風險也較大。同時，P2P投資門檻低，適合各類收入人群，結合互聯網平臺，操作便利，由于屬于非標產品，流動性較低。
八、分級基金A
分級基金A一般是按照一定規則約定一定收益率，諸如一年期定存+3%，因而具有固定收益類金融產品特性，但是分級基金A的收益不是以現金形式支付，而是以母基金份額支付，同時由于分級基金A的交易性較為復雜，屬性也較為多樣，其與固收類產品還是有許多不同之處。分級基金A包含債券價值、期權價值、配對價值三種價值。債券價值是指分級基金有約定的固定收益率。期權價值是指分級A的折算還有一項條款，即分級B凈值低于某位置時，會產生下折，此時分級A超過分級B的部分將以母基金的形式給予投資者，對分級A有利，購買A相當于擁有了一個看跌期權。配對價值主要變現在由于分級A和分級B是由母基金拆分而成，三者之間可以轉換。分級A主要投資者為保險等機構以及個人投資者。