溢價和折價是什么意思 溢價和折價的含義


溢價和折價是什么意思 溢價和折價的含義

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【溢價和折價是什么意思 溢價和折價的含義】1、溢價乃指所支付的實際金額超過證券或股票的名目價值或面值 。而在基金上,則專指封閉型基金市場的買賣價高于基金單位凈資產的價值 。
2、當封閉式基金在二級市場上的交易價格低于實際凈值時,這種情況稱為“折價” 。折價率=(單位份額凈值-單位市價)/單位份額凈值 。根據此公式 , 折價率大于0(即凈值大于市價)時為折價 , 折價率小于0(即凈值小于市價)時為溢價 。除了投資目標和管理水平外,折價率是評估封閉式基金的一個重要因素 。國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有:封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等 。